Financiar placas solares: por qué la cuota casi nunca cabe en el ahorro

La frase que más se repite al vender autoconsumo financiado es que la instalación se paga
sola. Es fácil de comprobar y casi nunca es cierta en una vivienda: basta poner la cuota al lado
del ahorro.

Cuota contra ahorro, que es la comparación que decide

Una instalación de 4 kWp en Madrid ahorra unos 47 € al mes. Un
préstamo de 5600 € al 6 % tiene una cuota de
108 € al mes a 5 años y de
62 € incluso estirándolo a 10.

Es decir: la cuota es varias veces el ahorro. Y no es un problema del tipo de
interés, sino de aritmética: para que una cuota de 5600 € cupiera en 47 € al mes
haría falta un plazo de más de trece años incluso al cero por ciento.

Qué significa eso, exactamente

No significa que financiar sea mala idea. Significa que durante los años del préstamo vas a
poner dinero de tu bolsillo cada mes, y que lo que compras a cambio es adelantar una
instalación que después ahorrará durante dos décadas sin cuota.

Dicho con claridad: financiar convierte un desembolso grande en un esfuerzo mensual, no en un
ingreso. Quien lo firma pensando que se autofinancia acaba con la sensación de haber sido engañado, y
la culpa la tiene la frase, no el producto.

Y el plazo tiene su propio coste. Estirarlo de 3 a 10 años baja la cuota, pero
multiplica los intereses: de unos 533 € a unos
1861 €. Ese dinero sale directamente del ahorro que la instalación iba a
generar.

La regla que sí funciona

Que el plazo del préstamo sea más corto que el retorno de la instalación. Si la
instalación se recupera en ocho años y financias a diez, los últimos dos años estás pagando por una
energía que ya habías pagado. Si financias a cinco, el esfuerzo es mayor mientras dura pero acabas
antes de que la instalación termine de amortizarse.

Para aplicarla hace falta saber tu retorno, que depende sobre todo del autoconsumo:
cómo calcularlo con tus números.

Qué mirar en la oferta de financiación

1. La TAE, no el «desde» del anuncio. Es lo único que hace comparables dos ofertas,
   porque incluye comisiones y seguros vinculados.
2. Los productos vinculados. Un seguro o una cuenta obligatoria pueden convertir un
   tipo bajo en una oferta cara.
3. La comisión por amortización anticipada, que es lo que te permite acortar el
   plazo si mejora tu situación.
4. Si hay reserva de dominio sobre el equipo hasta el último pago, porque afecta a
   qué puedes hacer con la instalación mientras tanto.
5. Que la subvención y la deducción sigan siendo tuyas, ya que la inversión la haces
   tú: qué se puede deducir.

Cómo saber si podrás con la cuota

Hay una comprobación previa que evita disgustos y que ninguna simulación comercial incluye: mirar
el esfuerzo mensual neto. No es la cuota entera, porque la factura de la luz baja al
mismo tiempo; es la cuota menos el ahorro.

En el escenario de este artículo, con el plazo de 5 años, ese esfuerzo neto ronda los
61 € al mes. Es la cifra que hay que poner en el
presupuesto familiar, y también la que conviene comparar con lo que se pagaba de luz antes: si la
factura era de sesenta euros y el esfuerzo neto es de setenta, el mes a mes empeora aunque la
inversión sea buena a largo plazo.

Y hay un detalle temporal que se pasa por alto: la cuota empieza antes que el ahorro.
Entre la firma, la instalación y la legalización pueden pasar semanas o meses en los que ya se paga y
todavía no se compensa nada, porque sin inscripción no hay excedentes:
cuánto tarda ese trámite.

Antes de financiar, dos comprobaciones

• Resta primero las ayudas. Financiar el precio bruto cuando vas a recibir una
  subvención es pagar intereses por un dinero que te van a devolver:
  qué hay abierto ahora.
• Compara con el alquiler con la misma vara, que es la cuota frente al ahorro:
  el umbral del alquiler.

Preguntas frecuentes

¿Se paga sola una instalación financiada?
En una vivienda típica, no. Con 4 kWp el ahorro ronda los 47 € al mes y la cuota de un préstamo de 5600 € a 5 años está en torno a 108 €. Durante el préstamo pones dinero cada mes; el ahorro sin cuota llega después.

¿Qué plazo conviene elegir?
Uno más corto que el retorno estimado de la instalación. Si se recupera en ocho años y financias a diez, los dos últimos pagas por energía ya amortizada. Alargar el plazo baja la cuota pero multiplica los intereses.

¿Cuánto se paga de intereses?
Depende del plazo. En el escenario de este artículo, devolver 5600 € al 6 % cuesta unos 533 € de intereses a 3 años y unos 1861 € a 10.

¿Es mejor financiar o alquilar?
Se comparan con la misma vara: la cuota frente al ahorro mensual. La diferencia de fondo es que el préstamo termina y la instalación es tuya, mientras que la cuota del alquiler dura todo el contrato y el equipo no lo es.

¿Puedo pedir la subvención si financio?
Sí, porque la inversión la haces tú y eres el titular de la instalación. Conviene incluso resolver la ayuda antes y financiar solo el importe ya descontado, para no pagar intereses durante años por un dinero que la administración te va a devolver. Lo mismo vale para la deducción del IRPF, que se aplica sobre lo efectivamente pagado.

¿Qué hay que mirar en la oferta además del tipo?
La TAE en lugar del tipo del anuncio, los productos vinculados como seguros o cuentas obligatorias, la comisión por amortización anticipada y si hay reserva de dominio sobre el equipo hasta el último pago.

Fuentes y fecha de consulta

Las cuotas son un cálculo propio con amortización francesa, un capital de 5600 € y un tipo nominal del 6 %, que es un escenario declarado y no una oferta de ninguna entidad: sustituye el tuyo y la comparación se rehace igual. El ahorro mensual sale de la producción de PVGIS v5.2 para 4 kWp en Madrid con un 35 % de autoconsumo, valorando el kWh autoconsumido a 13.66 céntimos y el vertido a 6.0, mediana medida en 9 comercializadoras. Este artículo no es asesoramiento financiero ni recomienda ningún producto de crédito.

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